Maatwerk, risicobeheer en een actief beleggingsbeleid. Het beheer van uw pensioenfonds is bij Delta Lloyd Institutioneel Vermogensbeheer in betrouwbare handen. Wij zijn specialisten met beleggingsexpertise en pensioenkennis. We helpen u graag om uw renterisico’s te beheersen en extra kapitaal te genereren. Met onze expertise, betrokkenheid en reputatie zijn we een toegankelijke vermogensbeheerder die streeft naar de beste oplossing voor uw pensioenfonds. Daarbij is ons uitgangspunt dat de optimale beleggingsportefeuille tot stand komt door de verplichtingenstructuur van het pensioenfonds als uitgangspunt te nemen. Risicobeheer is hierdoor een integraal onderdeel van het beleggingsbeleid van Delta Lloyd Asset Management.
Onze strategie
Institutioneel vermogensbeheer
Delta Lloyd Asset Management is binnen de Delta Lloyd Groep de
vermogensbeheerder. Wij verzorgen de beleggingen van de
verzekeringsmaatschappijen van Delta Lloyd, en we beheren alle
beleggingsfondsen van Delta Lloyd, OHRA en ABN AMRO Verzekeringen.
Bovenal zijn we de vermogensbeheerder voor institutionele beleggers
zoals u.
Jarenlange expertise
Het beheer van uw pensioenfonds is bij ons in betrouwbare handen.
Wij willen voor u een toegankelijke vermogensbeheerder zijn, een
sparring partner die haar jarenlange expertise inzet voor uw
pensioenfonds. Want door maatwerk komen we tot de beste oplossing
voor u. Risicobeheersing en de kans op extra rendement is daarbij
ons uitgangspunt.
Betrouwbare dienstverlening
Nieuwe richtlijnen en verplichtingen maken de wereld van pensioenen
steeds complexer. Delta Lloyd Asset Management heeft een jarenlange
ervaring in beleggen volgens een verplichtingenstructuur. We bieden
concrete maatwerkoplossingen voor de verplichtingen die vanuit het
Financiële Toetsingskader worden opgelegd. Als onafhankelijke
vermogensbeheerder zetten we onze beleggingsexpertise in om u te
adviseren en te ondersteunen. Met een actief portefeuillebeleid
beheersen we de risico's en streven we naar extra rendement.
Vermogensbeheer
Added Value
Vermogensbeheer vergt visie, grondige kennis van de markten en
uitgebreide analyses. Op die overtuiging stoelt de actieve
beleggingsstijl van Delta Lloyd Asset Management. Ons oogmerk is
het bereiken van een significante outperformance ten opzichte van
relevante benchmarks. Zo komt de toegevoegde waarde tot stand waar
onze klanten recht op hebben.
Mandaten
Delta Lloyd Asset Management heeft haar ervaring in het beheer van
pensioenfondsvermogen opgedaan bij het beheer van gesepareerde
beleggingsdepots van pensioencontracten. De kern in deze mandaten
is het asset allocatiebeleid en het belang in vastrentende waarden.
Afhankelijk van de ruimte tot het nemen van risico worden mandaten
uitgebreid met onze ondernemende en innovatieve aandelenproducten.
Als geen ander is Delta Lloyd Asset Management daarom in staat met
deze pensioenfondsmandaten om te gaan en gebruik te maken van de
volgende key drivers:
Key drivers
• Risicoselectie bij zowel vastrentende waarden als
aandelen. De filosofie is dat er voor elke tijd een
belegging is, maar dat niet alle beleggingen er voor altijd zijn.
Heel bewust worden beleggingen en beleggingscategorieën
geselecteerd als het risico aanvaardbaar is voor de klant waarvoor
belegd wordt.
• Belang van vastrentende waarden. Zowel bij de allocatie
tussen staats en credits, yield curve positionering en goed
gespreide beleggingen in credits wordt voor klanten met een
gesepareerd depot een optimaal resultaat behaald.
Tactische asset allocatie
Delta Lloyd Asset Management gelooft sterk in de toegevoegde
waarde van Tactische Asset Allocatie (TAA). Onze TAA beslissingen
zijn gebaseerd op een in-huis ontwikkeld kwantitatief TAA model
gecombineerd met een fundamentele top-down beoordeling over de
relatieve aantrekkelijkheid van de verschillende
beleggingscategorieën. Het TAA-model van Delta Lloyd Research is
gebaseerd op de methodologie van Fischer Black en Robert Litterman.
Het model kan zeer goed gebruikt worden om diverse
beleggingsobjecten in een rendements/risico-context tegen elkaar af
te zetten. De gedachte achter het Black Litterman model is om
historische gegevens te combineren met voorspellingen om zodoende
een tactische asset alllocatie te bewerkstelligen. Een voordeel van
deze methodologie is dat de resultaten van de asset allocatie geen
hoekoplossingen zijn en bovendien zijn de uitkomsten niet gevoelig
voor kleine veranderingen van de input. Deze karakteristieken maken
het model van Black Litterman meer waardevol dan de traditionele
aanpak van Markowitz.
De uitkomsten van het TAA proces resulteren in een
modelportefeuille die vertaald wordt in specifieke balanced
mandaten. Het beleggingscomité van Delta Lloyd Asset Management is
verantwoordelijk voor de beslissingen ten aanzien van het onder- of
overwegen van een assetcategorie.
Het TAA beleid wordt sinds enige jaren met succes toegepast in het
beheer van balanced mandaten en sinds de introductie van het model
hebben we hiermee een positieve bijdrage kunnen toevoegen aan de
performance van balanced mandaten en het beheersen van absolute
risico's.
Risicomanagement
Risicomanagement is een belangrijk onderdeel om de performance van een beleggingsportefeuille te optimaliseren. Daarom is het bij Delta Lloyd Asset Management geïntegreerd in het gehele beleggingsproces. De uitgangspunten zijn als volgt:
• Het beheren van portefeuilles dient te voldoen aan het
afgesproken risicoprofiel van de klant. Het beheer kan zich richten
op het absolute of het relatieve risico;
• Het verzekeren van de compliance binnen de beleggingsrichtlijnen
van de klant;
• Bets in de portefeuille worden gekwantificeerd en dienen overeen
te komen met de intentie van de portefeuillemanagers.