Deelnemingen beleggen

Delta Lloyd L European Participation Fund Klasse IC

  • € 192,81 Miljoen Vermogen per 31-01-2012
  • 10,33% Rendement YTD per 31-01-2012
  • € 1633,87 Laatste koers Transactiedatum 21-02-2012
  • -0,63% Dagverschil
  • 24 Belangen per 31-01-2012
  • 2009 Sinds
  • bronze Rating
  • AA S&P

Fonds toelichting

Ondernemend beleggen

Beleggen is ondernemen. Zoeken naar de parels onder de kleine en middelgrote ondernemingen in Europa. Bedrijven waarvan de door ons berkende waarde hoger is dan de beurskoers. De fondsmanagers van het Delta Lloyd L European Participation Fund beleggen alleen in bedrijven die ze kennen en begrijpen. Dat is beleggen in de meest pure vorm.

Aanpak en strategie
Een onderscheidende strategie en vier simpele regels. Dat is de aanpak van het Delta Lloyd L European Participation Fund:

1) Om een bedrijf te leren kennen, moet het beleggingsteam er naartoe. Daarom belegt dit fonds alleen in Europese bedrijven.

2) Je kunt niet honderden ondernemingen tegelijk volgen. Daarom belegt het fonds in maximaal 25 ondernemingen.

3) Grote bedrijven zijn vaak overgeanalyseerd. Daarom belegt dit fonds alleen in onontdekte en
ondergewaardeerde small en mid caps.

4) Om serieus mee te praten over de toekomst van een bedrijf moet je een strategische gesprekspartner zijn. Daarom neemt Delta Lloyd een belang van tenminste vijf procent in ieder bedrijf. Dit belang kan zijn verdeld over meerdere Deelnemingen beleggingsfondsen van Delta Lloyd.

Volwassen en veelbelovend
De fondsmanagers beleggen met ondernemersgeest. Ze zoeken veelbelovende en volwassen ondernemingen die financieel gezond en winstgevend zijn. Bedrijven met een stabiele kasstroom,  die niet te afhankelijk zijn van toekomstige groei en die een goed dividend uitkeren. 

Wij zoeken kleine en middelgrote ondernemingen die ondergewaardeerd zijn. Bedrijven met een lage waardering zijn ook interessante strategische overnamekandidaten voor grote bedrijven. Een overname gaat vaak gepaard met een aantrekkelijke premie, wat goed is voor het rendement.

Zorgvuldige selectie
Om kansrijke ondernemingen te selecteren, is een grondige analyse vereist. De fondsmanagers pakken dat op een transparante, flexibele en gedisciplineerde manier aan. Door zorgvuldige screening en een diepte-analyse bouwen ze een evenwichtige portefeuille op.

Screening
Eerst worden de ondergewaardeerde ondernemingen in kaart gebracht. De fondsmanagers selecteren bedrijven met een stabiele kasstroom en een aantrekkelijk dividend.

Research
In de tweede stap wordt iedere individuele onderneming nauwkeurig geanalyseerd. De fondsmanagers zijn op zoek naar de niche-spelers, naar bedrijven met duidelijke concurrentievoordelen. Bedrijfsbezoeken zijn onderdeel van de analysefase. Zo wordt duidelijk wat de kwaliteit van het management is en hoe het strategische beleid er op de lange termijn uitziet. Als er zicht is op een aantrekkelijke winstgroei en de fondsmanagers vertrouwen hebben, dan komt het aandeel in de portefeuille.

Constructie
Na screening en selectie stellen de fondsmanagers een geconcentreerde portefeuille van 30 tot 35 bedrijven samen. Om risico's te vermijden, wordt gespreid over landen en sectoren. Het rendement van het fonds wordt niet vergeleken met een index of andere maatstaf. De prestaties van de ondernemingen bepalen de prestaties van het fonds.
Lees meer over de beleggingsstijl Deelnemingen beleggen
per 31-01-2012

Rendement

  • 1m
    10,33%
  • 3m
    -3,99%
  • YTD
    10,33%
  • 1Y
    -23,24%
Bron: ShareCompany

Dividend

  • Nee Dividenduitkering

Fondskenmerken

  • Beleggen in ondergewaardeerde Europese ondernemingen
  • Minimaal vijf procentsbelang in de ondernemingen

Kosten

4,06% Total Expense Ratio
2010
Naar volledig factsheet

U kunt ons bereiken op

Bent u geintresseerd in onze institutionele fondsen, neem dan contact op met:

Joos Grapperhaus/Institutional Sales Manager Joos Grapperhaus \\ Institutional Sales Manager 020-5943797 joos_grapperhaus@deltalloyd.nl Frits de Rek/Sr. Accountmanager Frits de Rek \\ Sr. Accountmanager 020-5943438 frits_de_rek@deltalloyd.nl Kees van Straaten/Senior Account Manager Kees van Straaten \\ Senior Account Manager 020-5944490 kees_van_straaten@deltalloyd.nl Olof Könst/Sr. Accountmanager Olof Könst \\ Sr. Accountmanager 020-5949235 olof_konst@deltalloyd.nl

Wilt u dit fonds kopen?

Iedere institutionele relatie krijgt een accountmanager toegewezen die verantwoordelijk is voor het beheer van het vermogen. De accountmanager behartigt uw belangen richting de relevante, interne afdelingen en fungeert voor u als aanspreekpunt en sparringspartner.

Wat u mag verwachten van uw accountmanager
Uw accountmanager is allereerst verantwoordelijk voor het formuleren van een specifieke beleggingsopdracht met een duidelijke benchmark. Uiteraard gebeurt dit in nauw overleg met u, op basis van uw wensen, vereisten en vermogen. Daarnaast zorgt hij voor de constructie van de beleggingsportefeuille binnen het gewenste risico-rendementsprofiel. Tevens beheert hij uw portefeuille op hoofdlijnen, waaronder de asset allocatie, binnen de gestelde richtlijnen. Uw accountmanager ziet toe op een regelmatige evaluatie en rapporteert periodiek aan u over de performance.