Deelnemingen beleggen

Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds

  • € 260,57 Miljoen Vermogen per 31-12-2011
  • -21,80% Rendement YTD per 31-12-2011
  • € 23,44 Laatste koers Transactiedatum 03-02-2012
  • -0,34% Dagverschil
  • 19 Belangen per 31-12-2011
  • 2007 Sinds
  • Morningstar
  • bronze Rating
  • AA S&P

Fonds toelichting

Ondernemend Beleggen
Beleggen is ondernemen. Maar ook zoeken naar de pareltjes onder kleine en middelgrote ondernemingen in Europa. Is de waarde hoger dan men op basis van de beurskoers verwacht? Dan kan door nu te investeren straks een aantrekkelijk rendement worden behaald. De fondsmanagers van het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds beleggen alleen in bedrijven die ze kennen en begrijpen. Dat is beleggen in de meest pure vorm.

Aanpak en strategie
Een onderscheidende strategie en vier simpele regels. Dat is de aanpak van het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds:

Om een bedrijf te leren kennen, moet je er naartoe. Daarom belegt het fonds alleen in Europese bedrijven.
Je kunt niet honderden ondernemingen tegelijk volgen. Daarom belegt het fonds in maximaal 25 ondernemingen.
Grote bedrijven zijn vaak overgeanalyseerd. Daarom belegt het fonds alleen in onontdekte en
ondergewaardeerde small- en mid-caps.
Om serieus mee te praten over de toekomst van een bedrijf moet je een strategische gesprekspartner zijn. Daarom neemt het fonds een belang van tenminste vijf procent in ieder bedrijf.

Volwassen en veelbelovend
De fondsmanagers beleggen met ondernemersgeest. Ze zoeken veelbelovende en volwassen ondernemingen die financieel gezond en winstgevend zijn. Bedrijven met een stabiele kasstroom die niet te afhankelijk zijn van toekomstige groei. Daarbij houden ze één belangrijk doel voor ogen: een aantrekkelijk rendement voor u. Niet alleen wij zijn op zoek naar ondergewaardeerde bedrijven. Kleine en middelgrote ondernemingen met een lage waardering zijn ook interessante strategische overnamekandidaten voor grote bedrijven. Een overname gaat vaak gepaard met een aantrekkelijke premie, wat goed is voor het rendement.

Belang van vijf procent
De fondsmanagers nemen van alle bedrijven in het fonds een belang van tenminste vijf procent. Om de onderwaardering op te heffen, investeren zij veel tijd om ieder bedrijf goed te leren kennen. Ze praten regelmatig met het management en denken mee over de strategische koers. Alleen zo leren ze de onderneming door en door kennen en weten ze het op waarde te schatten. Een investering die zich terug laat zien in de prestaties van het fonds.

Zorgvuldige selectie
Om kansrijke ondernemingen te selecteren, is een grondige analyse vereist. De fondsmanagers pakken dat op een transparante, flexibele en gedisciplineerde manier aan. Door zorgvuldige screening en een diepte-analyse bouwen ze een evenwichtige portefeuille op.

Screening
Eerst worden de ondergewaardeerde ondernemingen in kaart gebracht. De fondsmanagers selecteren bedrijven met een stabiele kasstroom en een aantrekkelijk dividend.

Research
In de tweede stap wordt iedere individuele onderneming nauwkeurig geanalyseerd. De fondsmanagers zijn op zoek naar de niche-spelers, naar bedrijven met duidelijke concurrentievoordelen. Bedrijfsbezoeken zijn onderdeel van de analysefase. Zo wordt duidelijk wat de kwaliteit van het management is en hoe het strategische beleid er op de lange termijn uitziet. Als er zicht is op een aantrekkelijke winstgroei en de fondsmanagers vertrouwen hebben, dan komt het aandeel in de portefeuille.

Constructie
Na screening en selectie stellen de fondsmanagers een geconcentreerde portefeuille van circa twintig bedrijven samen. Om risico's te vermijden, wordt gespreid over landen en sectoren. Het rendement van het fonds wordt niet vergeleken met een index of andere maatstaf. De prestaties van de ondernemingen bepalen de prestaties van het fonds.

Dividenduitkering
Jaarlijks keert dit beleggingsfonds indien mogelijk dividend uit. Het streven is om dit dividend in vier uitkeringstermijnen uit te betalen.

Lees meer over de beleggingsstijl Deelnemingen beleggen
per 31-12-2011

Rendement

  • 1m
    -0,71%
  • 3m
    -6,99%
  • YTD
    -21,80%
  • 1Y
    -21,80%
  • 3Y
    16,29%
Bron: ShareCompany

Dividend

  • Ja Dividenduitkering
  • € 0,90 Dividend
    29-04-2011
    Ex-dividend datum
    06-05-2011
    Betaaldatum
  • € 0,45 Interim dividendbedrag
    12-09-2011
    Ex-dividend datum
    19-09-2011
    Betaaldatum
  • € 0,23 Interim dividendbedrag
    12-12-2011
    Ex-dividend datum
    19-12-2011
    Betaaldatum

Fondskenmerken

  • Belegt in ondergewaardeerde Europese ondernemingen
  • Minimaal 5 procentsbelang in de ondernemingen
  • Beoogt 4 dividend- uitkeringen per jaar

     



Kosten

5,60% Total Expense Ratio
2010
Naar volledig factsheet

U kunt ons bereiken op

Als beleggingsadviseur kunt u contact opnemen met ons salesteam

Kasper Scholten/Hoofd Fundsales Kasper Scholten \\ Hoofd Fundsales 020 5940 2118 Kasper_scholten@deltalloyd.nl Jean Baptiste Smeets/Sales Manager Jean Baptiste Smeets \\ Sales Manager 020-5942630 jeanbaptistesmeets@deltalloyd.nl

Wilt u dit fonds kopen?

Dat kan via de Delta Lloyd Bank, maar ook bij uw eigen bank: