Delta Lloyd Institutioneel Obligatiefonds LT

Fund explanation

Beleggingsdoelstelling
Het Delta Lloyd Institutioneel Obligatiefonds LT heeft tot doel het voor rekening en risico van de participanten beleggen van vermogen in effecten en andere vermogenswaarden, in het bijzonder in obligaties die zijn uitgegeven in euro en wel zodanig dat de risico's worden gespreid teneinde de participanten in de opbrengst te doen delen.

Het beleggingsbeleid is gericht op het op langere termijn behalen van een optimaal rendement bij een aanvaardbare mate van risico, alsmede op het op langere termijn door middel van actief beheer behalen van een hoger totaal rendement dan de benchmark.

Beleggingsprofiel
Het Delta Lloyd Institutioneel Obligatiefonds LT belegt uitsluitend in staatsobligaties en staatsgerelateerde obligaties. Het fonds kan gebruik maken van afgeleide financiële instrumenten en producten (waaronder futures en swaps). In het kader van een efficiënt portefeuillebeheer kunnen financiële risico's worden afgedekt en actieve posities in worden genomen.

Het fonds is verplicht ten minste 50% van de fondswaarden aan te houden in staatsobligaties van overheden met de euro als nationale valuta. Het fonds mag voor maximum 20% beleggen in financiële instrumenten die in andere valuta dan de euro zijn uitgegeven. Het mag als debiteur leningen aangaan voor maximum 10% van het fondsvermogen. Maximaal 20% van het fondsvermogen mag worden aangehouden als liquide middelen. Het fonds mag transacties tot het uitlenen van financiële instrumenten aangaan tot maximaal een honderd procent (100%) van de fondswaarden, waarbij (i) de risico's verband houdende met het uitlenen worden beheerst door middel van het verkrijgen van zekerheden in de vorm van onderpand en/of bankgarantie en (ii) de opbrengsten van het uitlenen van de financiële instrumenten, na aftrek van marktconforme vergoedingen, ten gunste van het resultaat van het fonds komen alsmede in de jaarrekening worden toegelicht. Het is toegestaan tot 100% van het fondsvermogen te beleggen in staatsobligaties van één uitgevende instelling met een AAA rating. Ten slotte mag de rentegevoeligheid van het fonds maximaal twee jaar afwijken van de rentegevoeligheid van de benchmark.